En los últimos años, los ETP criptográficos (productos negociados en bolsa) han ganado popularidad a medida que más y más inversores buscan una manera fácil de obtener exposición a monedas digitales como Bitcoin y Ethereum.
Estos productos cotizados en bolsa ofrecen una serie de ventajas, como la capacidad de crear carteras bien diversificadas e invertir en criptomonedas, sin tener que lidiar directamente con la compra y custodia de activos digitales.
Pero con los desarrollos regulatorios recientes, la volatilidad del mercado y las tendencias cambiantes de los inversores, surge la pregunta: ¿Los ETP criptográficos todavía tienen futuro? En este artículo, examinaremos los desafíos y oportunidades actuales para los ETP criptográficos y analizaremos los posibles escenarios para su desarrollo futuro.
¿Qué es exactamente un ETP criptográfico?
ETP es un término general que engloba diferentes tipos de productos como ETF o CEF (fondos de inversión de capital fijo). Estos instrumentos financieros comparten características comunes, como la negociación en bolsas durante el horario comercial, una cartera subyacente de activos diversos con un valor liquidativo, gestión centralizada por un equipo experimentado de profesionales, estructuras establecidas para costos y tarifas, y distribuciones de ingresos y ganancias de capital.
A pesar de estas similitudes, también existen diferencias significativas entre los distintos ETP. Por ejemplo, debido a su estructura particular, los ETF generalmente se negocian cerca o igual a su valor liquidativo (NAV).
Mientras que los precios de las acciones de CEF a menudo pueden ser significativamente superiores o descontados del NAV del fondo. Estas discrepancias de precios son bastante comunes, especialmente con los productos Grayscale.
Además, algunos ETP pueden estar restringidos a grupos de inversores específicos, como aquellos con grandes activos. Por ejemplo, solo los inversores acreditados pueden comprar acciones en productos Grayscale directamente del emisor. Por el contrario, los ETF y los fondos Grayscale que cotizan en el mercado secundario son accesibles para los inversores minoristas.
Muchos ETP criptográficos se están retirando del mercado debido a la baja demanda
La empresa 21Shares ha anunciado que suspenderá seis de sus productos criptográficos cotizados en bolsa (ETP) debido a la débil demanda de los inversores. La decisión se anunció en un aviso a los accionistas. La mayoría de los ETP afectados estuvieron activos durante menos de un año.
El CEO de 21Shares, Hany Rashwan, enfatizó que la compañía monitorea continuamente el interés de los inversores y la demanda del mercado para ofrecer productos que satisfagan las necesidades de los clientes. Explicó que ocasionalmente cierran ETP durante períodos de baja demanda.
Los desafíos de los activos digitales durante el año pasado, como el colapso de Terra y la reciente desaparición del imperio FTX de Sam Bankman-Fried, también han impactado el mercado ETP. El Grupo ETC luego cerró cuatro ETP criptográficos, incluido el ETP Uniswap físico del Grupo ETC (USWA), debido a la falta de demanda. Solo un mes antes, la compañía había cerrado su ETP Ethereum (PoW) porque no pudo encontrar un custodio adecuado para los activos subyacentes.
¿Los ETP criptográficos tienen futuro?
Es probable que los ETP criptográficos tengan futuro, ya que aún ofrecen a los inversores una forma fácil y regulada de invertir en el mercado de criptomonedas. Al agrupar varios activos digitales en un solo producto financiero, los inversores pueden beneficiarse del rendimiento general del mercado de criptomonedas sin tener que invertir directamente en monedas individuales. Esto puede ser particularmente beneficioso para los inversores menos experimentados o para aquellos que buscan una exposición más amplia al espacio de las criptomonedas.
Sin embargo, a pesar de los aspectos positivos de los ETP criptográficos, los inversores también deberían considerar los beneficios potenciales de invertir directamente en criptomonedas. En muchos casos, la compra directa de criptomonedas como Bitcoin o Ethereum puede ser la mejor opción.
La inversión directa permite a los inversores mantener el control total sobre sus activos digitales y beneficiarse de los aumentos específicos en el valor de las criptomonedas individuales.
Además, los inversores que invierten directamente en criptomonedas normalmente pueden mantenerlas a un precio más bajo y sin los costos de gestión asociados con los ETP.
Además, la propiedad directa de las criptomonedas permite el uso de varios servicios financieros basados en tecnologías blockchain, como las aplicaciones DeFi (Finanzas Descentralizadas) o el staking. Estos pueden generar ingresos adicionales en forma de intereses o recompensas de participación, lo que aumenta aún más el potencial de inversión.
Criptos reales como una alternativa de inversión sensata
Si bien los ETP criptográficos representan una forma atractiva para que muchos inversores ingresen al mercado de las criptomonedas, no se deben pasar por alto los beneficios potenciales de invertir directamente en criptomonedas individuales.
Comprar criptomonedas directamente puede ofrecer mayores oportunidades de rendimiento, permitir una mayor flexibilidad en el manejo de los activos digitales y brindar a los inversores acceso a proyectos y tecnologías específicos.
Cuando se trata de qué criptomoneda comprar, actualmente existe una oportunidad de inversión prometedora que podría ser de interés para los inversores, a saber, Love Hate Inu.
Love Hate Inu es un proyecto emergente en el espacio de las criptomonedas, caracterizado por su enfoque innovador y su compromiso con la comunidad. El proyecto se basa en la cadena de bloques Ethereum y tiene como objetivo crear una plataforma para la toma de decisiones democráticas y la colaboración que permitirá a los inversores participar activamente en el desarrollo del proyecto y obtener beneficios financieros.
Love Hate Inu es un buen ejemplo de una oportunidad de inversión que va más allá del potencial puramente especulativo y, en cambio, apunta al valor y los beneficios a largo plazo para sus inversores.
En el corazón del proyecto Love Hate Inu se encuentra su mecanismo de votación, que permite a los poseedores de tokens votar sobre varios aspectos de la plataforma y su desarrollo, y recibir recompensas de tokens por hacerlo. Este mecanismo fomenta la participación activa de la comunidad y asegura que las decisiones se tomen en el mejor interés de los inversionistas.
La preventa de Love Hate Inu es otro paso importante para el proyecto, ya que permite a los primeros inversores participar en el proyecto y beneficiarse de posibles futuros aumentos de valor. La preventa ofrece una buena oportunidad para comprar el token Love Hate Inu para lograr un mayor potencial de retorno si el proyecto tiene éxito.