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Cartera de Inversión

27 de enero de 2023

Cartera de Inversión. Para que la inversión tenga éxito y se acumulen activos, se requiere un plan coordinado para la cartera de inversiones. Pero muchos inversores a menudo se quedan perplejos aquí, porque ¿Cómo debe construir una cartera, qué clases de activos debe incluir y a qué debe prestar atención al diversificarla? 

En principio, la cartera debe basarse en objetivos individuales, por lo que no existe una fórmula única para construir una cartera de inversión. 

Le explicaremos cómo puede crear su cartera, qué clases de activos son adecuadas y qué factores básicos debe tener en cuenta. 

¿Qué es una cartera de inversión?

Una cartera de inversiones es una colección de activos que puede incluir varias inversiones, como acciones, bonos, fondos o bienes raíces. Por regla general, la compra, venta y gestión de las inversiones se realiza a través de una o varias cuentas especiales de custodia. 

Para lograr una buena diversificación y así reducir el riesgo de invertir, una cartera de inversión suele contener diferentes clases de activos. Una cartera bien posicionada consiste en crear un equilibrio sensato entre los diferentes valores, productos y clases de activos. 

Cómo construir una cartera: los pasos más importantes

Al crear una cartera de inversiones, hay varios pasos a tener en cuenta antes de armar el depósito o la cartera.

Para crear una cartera que se adapte a usted, idealmente debería conocer sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo, así como una descripción general de sus finanzas. Hemos resumido los cinco pasos más importantes para construir su cartera personal para usted: 

Paso 1: determinar el objetivo de inversión

Definir el objetivo de inversión es el primer paso importante en la construcción de una cartera. Si desea armar una cartera de inversiones, es posible que ya haya pensado en sus objetivos de inversión

Ya sea para acumular activos privados, como una provisión para la familia o la vejez, o para cumplir un deseo mayor, cuanto más concretos sean sus objetivos, con mayor precisión se podrá adaptar la cartera a ellos. 

El objetivo de inversión es determinante para el tamaño de la inversión, el horizonte de inversión, los riesgos y las posibles tasas de ahorro. 

Paso 2: definir la tolerancia al riesgo

El próximo paso en la construcción de su cartera es evaluar su apetito de riesgo personal. ¿Cuánto riesgo puede y quiere aceptar con buen sentimiento y cuál es demasiado? La cuestión del posible retorno siempre va acompañada de la cuestión del riesgo de la inversión. 

Básicamente, se aplica lo siguiente: si el rendimiento aumenta, entonces el riesgo también aumenta al mismo tiempo. 

Por supuesto, los riesgos nunca se pueden evitar por completo, pero puede adaptar el riesgo de su inversión de capital a su situación financiera y estilo de vida individuales. 

Es, por ejemplo, un horizonte de inversión largo, potencialmente puede asumir un mayor riesgo para obtener un rendimiento más atractivo, ya que las fluctuaciones económicas en su cartera de inversiones se equilibran a lo largo de los años. 

Sin embargo, si depende de una cierta cantidad en el futuro previsible, puede tener más sentido, dependiendo de la situación, invertir en inversiones estables

Paso 3: elija su horizonte de inversión

El horizonte de inversión planificado también es importante para la composición de su cartera de inversiones. El tiempo que desea invertir su dinero tiene una gran influencia en la elección de la clase de activo, el rendimiento esperado y los riesgos asociados. 

Por esta razón, es importante considerar cuánto tiempo realmente puede prescindir del capital invertido. Dependiendo de la inversión, existen diferentes períodos para el período mínimo de tenencia o la disponibilidad del dinero. Hay básicamente tres categorías de horizonte de inversión:

Horizonte de inversión a corto plazo (de uno a tres años)

Con una inversión a corto plazo, no tiene que prescindir del capital invertido durante mucho tiempo, pero a menudo no es posible lograr altos rendimientos. A menudo se recomienda utilizar inversiones a corto plazo para ahorrar dinero para gastos imprevistos. 

Horizonte de inversión a medio plazo (de tres a diez años)

Con un horizonte de inversión a mediano plazo, los rendimientos suelen ser más altos porque los riesgos pueden compensarse con inversiones más sólidas. 

Así que puede combinar productos de inversión estables como inversiones inmobiliarias con acciones o ETF en una cartera de inversión con un horizonte de inversión a medio plazo. 

Horizonte de inversión a largo plazo (más de diez años) 

Si desea invertir su dinero durante diez años o más, hay una variedad de opciones de inversión disponibles. 

En este caso construir la cartera a partir de inversiones estables como base, la cual se complementa con productos de mayor riesgo y mayor rentabilidad. Los desarrollos de valor positivos y negativos pueden equilibrarse entre sí a lo largo de los años y conducir a una acumulación estable de activos. 

Paso 4: verifique las finanzas

Antes de comenzar realmente a dividir y construir su cartera, primero debe hacer un balance de sus finanzas. ¿Qué tan grande es la fortuna total y cuánto de ella se puede usar para la inversión? Todas estas son preguntas importantes para construir su cartera de inversiones de manera orientada a objetivos. 

Si tiene una visión general de sus finanzas, puede distribuir la suma de la inversión en diferentes clases de activos e invertir de acuerdo con su situación financiera. Es importante mantener siempre un fondo de emergencia para evitar cuellos de botella financieros. 

paso 5: determinar la asignación de la cartera

Una vez que haya respondido todas las preguntas importantes sobre su objetivo de inversión, horizonte de inversión, voluntad de asumir riesgos y el monto de la inversión, el punto más importante es la estructura real de su cartera. 

Para encontrar las inversiones adecuadas para su cartera de inversiones, vale la pena echar un vistazo a las clases de activos disponibles. Una vez que haya seleccionado las formas de inversión adecuadas para usted entre las diversas opciones de inversión, puede utilizarlas para crear su cartera con el desglose que más le convenga. 

Con estas clases de activos puede construir su cartera 

Para construir su cartera de inversiones de acuerdo con sus objetivos, es crucial seleccionar las clases de activos adecuadas. Para saber qué inversiones son mejores para usted para lograr sus objetivos financieros, vale la pena echar un vistazo a las diversas opciones: 

Cuentas a la vista (call money) y depósito a plazo fijo

Los depósitos a la vista y a plazo pertenecen a los depósitos de ahorro. Con un depósito a plazo fijo, invierte su dinero por un plazo fijo y solo puede acceder al monto nuevamente después de que haya vencido. 

Por otro lado, tienes acceso diario a una cuenta call money y puede retirar dinero en cualquier momento. En la cartera de inversiones de muchos inversores, estas inversiones forman la base de inversiones de capital seguras con poco riesgo, pero que también ofrecen un rendimiento muy bajo. 

Sin embargo, debido a las bajas tasas de interés actuales y la tasa de inflación, los inversores con dinero a la vista y depósitos a plazo fijo generalmente ya no pueden obtener ningún ingreso.

Bienes raíces

Los bienes inmuebles se consideran una inversión estable y a prueba de crisis. Si desea crear una cartera, los bienes raíces pueden incluirse como una parte segura, pero también como una clase de activos de alto rendimiento. Esto es posible porque como inversionista tiene varias opciones para invertir en bienes raíces: 

  • Poseer una propiedad propia: esta variante presenta el mayor riesgo, ya que la concentración de recursos financieros en una sola propiedad crea un riesgo de clusters. Si la propiedad se vende de forma rentable después de diez años, usted, como inversor, puede esperar una rentabilidad prometedora.
  • Fondos inmobiliarios: los inversores también pueden invertir a través de fondos inmobiliarios abiertos y cerrados. Los fondos inmobiliarios abiertos son la variante de menor riesgo de los fondos, ya que el dinero se invierte en la cartera inmobiliaria del propio fondo. Sin embargo, las propiedades que contiene y la calidad de la gestión del fondo son determinantes para el riesgo y la rentabilidad. Por otro lado, los fondos inmobiliarios cerrados son mucho más riesgosos, ya que se va a financiar un solo proyecto y es realista una pérdida total de dinero. 
  • Inversiones inmobiliarias digitales: si no desea comprar sus propios bienes inmuebles o invertir en fondos inmobiliarios en la bolsa de valores, también puede utilizar los bienes inmuebles de otras maneras para crear una cartera. Con las inversiones inmobiliarias digitales, puede invertir su dinero en propiedades de inversión atractivas y comprobadas y aprovechar la oportunidad de obtener un rendimiento prometedor.

Valores

Los valores son la clase de activos más grande. Los valores incluyen acciones, bonos, fondos, ETF y certificados. Los diferentes tipos de valores tienen diferentes características en términos de riesgo y rentabilidad:

  • Acciones: las acciones de la empresa se negocian en la bolsa de valores y, si el rendimiento es positivo, pagan dividendos periódicamente que se trasladan a los inversores. El rendimiento depende de los precios en la bolsa de valores, dependiendo del tipo de inversión, pueden ser posibles altas ganancias, pero las pérdidas totales también son un riesgo real. 
  • Bonos: los bonos para préstamos son emitidos por gobiernos, corporaciones u otras instituciones. Los bonos tienen un plazo fijo, reembolso e interés y ofrecen un riesgo bajo con un rendimiento bajo. 
  • Fondos de renta variable: esta forma de fondo mutuo invierte exclusivamente en acciones, y la selección la realiza un administrador de fondos. Dependiendo de cómo se divida el fondo, los inversores pueden esperar una buena rentabilidad, aunque el riesgo es menor como resultado de invertir en diferentes valores en comparación con las acciones individuales. 
  • ETF: en la mayoría de los casos, los fondos indexados cotizados en bolsa rastrean el rendimiento de un índice bursátil. Debido a la falta de gestión de fondos, son más rentables que los fondos de capital. La inversión diversificada en muchas acciones de un índice (por ejemplo, en el índice bursátil mundial MSCI World) reduce el riesgo de la inversión. 

Materias primas

La clase de activos de las materias primas incluye materiales naturales como el petróleo, el mineral de hierro y el cobre, materias primas agrícolas como los cereales, pero también metales preciosos como el oro, la plata o el platino. A diferencia de otras clases de activos, las materias primas no generan rendimientos ni dividendos. 

Más bien, los productos básicos se basan en la oferta y la demanda y se consideran formas estables de inversión, especialmente en tiempos de crisis. Al crear una cartera, las materias primas y los metales preciosos, se puede utilizar como una adición sólida a otras clases de activos seguros. 

Inversiones alternativas 

La clase de activos de inversiones alternativas combina diferentes tipos de inversiones, como fondos inmobiliarios cerrados, inversiones de capital privado o fondos de cobertura. 

La suma inicial para inversiones alternativas a menudo solo comienza en 20,000 dólares, algunas oportunidades de inversión exclusivas con sumas de 200,000 dólares solo son accesibles para grupos de inversores adinerados. 

Sin embargo, debe considerar cuidadosamente si desea considerar inversiones alternativas al crear una cartera. Estas oportunidades de inversión a menudo se asocian con un riesgo muy alto de pérdidas. 

Crear cartera: la diversificación como factor más importante 

Si desea crear una cartera de inversiones, encontrará el término diversificación una y otra vez. Y con razón, porque la diversificación de una cartera es muy importante para armonizar el riesgo y el retorno de la inversión y, en particular, para reducir el riesgo del clusters. 

Esta diversificación del riesgo se logra dividiendo los activos entre diferentes clases de activos, sectores o ubicaciones. Al construir una cartera de inversiones, existen varias estrategias para la diversificación: 

Diversificación por industria

La diversificación según las industrias juega un papel sobre todo en acciones y ETF, pero es también relevante para bienes raíces. 

La idea básica es invertir en sectores que no estén fuertemente correlacionados entre sí, de modo que las pérdidas puedan compensarse entre sí, quien, por ejemplo, invirtió simultáneamente en turismo, gastronomía y aviación tuvo que esperar pérdidas considerables durante la crisis del coronavirus, ya que estos sectores se vieron gravemente afectados. Básicamente, puede invertir en diferentes sectores:

  • Cuidado de la salud.
  • Comercio y consumo.
  • Tecnología.
  • Finanzas.
  • Industria.
  • Industria automotriz.
  • Entretenimiento.

Diversificación Geográfica

Para beneficiarse del diferente desarrollo de los mercados financieros y de capitales, vale la pena invertir en los mercados de diferentes países. Por ejemplo, si los precios del mercado de valores en Estados Unidos son negativos, las acciones en otros países pueden amortiguar el riesgo para toda la cartera de inversiones. 

‍Diversificación por clases de activos

Las diferentes clases de activos reaccionan de manera diferente a la evolución económica. Si diferentes clases de activos están representadas en su cartera, esto puede reducir el riesgo de su inversión y proteger su cartera de fuertes fluctuaciones. Repartir dinero entre diferentes clases de activos también se denomina asignación de activos. 

Vigilar la ponderación 

Una vez que haya creado su cartera, el trabajo está lejos de terminar. Ahora es importante analizar periódicamente el desglose de la cartera y volver a ponderarla si es necesario. 

Porque la evolución actual de los precios o un cambio en su situación personal o en sus objetivos de inversión pueden hacer necesario reajustar el desglose de la cartera o cuenta de custodia. 

Si, por ejemplo, cambia la voluntad de asumir riesgos, la proporción de acciones en la cartera puede reducirse o, por supuesto, aumentarse en caso de que ocurra lo contrario. Sin embargo, en principio, la cartera no debe desviarse demasiado de su asignación original, de lo contrario, la relación riesgo/rendimiento deseada también cambiará. 

Un ejemplo:   si ha decidido, como parte de su estrategia de inversión, invertir el 15 por ciento de sus activos en acciones, pero de repente posee el 30 por ciento debido al aumento de los precios, entonces el riesgo asumido también aumenta. En esta situación, puede tener sentido reasignar parte del capital a otras clases de activos para restablecer el equilibrio original. 

Conclusión

Básicamente, existen diferentes formas de construir una cartera, ya que no existe un depósito o cartera perfecto para cada inversor privado. Más bien, se trata de vigilar su propia situación y objetivos personales para adaptar la cartera de inversiones a sus deseos individuales en términos de riesgo y rentabilidad. 

No importa si solo desea invertir pequeñas cantidades a través de un plan de ahorro o una suma mayor directamente al principio.