Liquidez. Pierde inesperadamente su trabajo o se enfrenta repentinamente a altos costos no planificados: hay muchos escenarios en los que se necesita dinero rápidamente.
Aunque una regla básica de inversión es siempre reservar un fondo de emergencia e invertir solo el capital que no se requiere, las reservas a veces no son suficientes para cuellos de botella más largos.
Por esta razón, tiene sentido incluir también inversiones líquidas en la estrategia de inversión e incluirlas en la cartera.
¿Qué significa liquidez para las inversiones?
La liquidez de una inversión describe la rapidez con que los activos invertidos se pueden convertir en efectivo o saldos bancarios. Con el fin de tener un colchón financiero para reclamaciones inesperadas, los inversores siempre deben invertir parte de sus activos en inversiones líquidas.
La liquidez es un criterio de inversión que, junto con la rentabilidad y el riesgo, forma el triángulo mágico de la inversión. La cuestión de la rapidez con que los inversores pueden liquidar sus inversiones y utilizar el capital liberado es característica de las inversiones o fondos financieros líquidos.
¿Qué inversiones líquidas hay?
Además de valores como acciones y bonos, los fondos líquidos incluyen sobre todo depósitos bancarios como una inversión en dinero a la vista o inversiones de ahorro clásicas como la libreta de ahorros.
Cada una de estas formas de inversión le ofrece a usted como inversor diferentes ventajas y desventajas. Por lo tanto, tiene sentido tratar con anticipación las posibilidades de inversiones líquidas y encontrar una forma de inversión adecuada para sus objetivos financieros y estrategia de inversión.
Subsidio diario
El call money es una de las inversiones más líquidas y seguras. Como inversionista, puede transferir dinero de su dinero de cuenta call money a su cuenta corriente en cualquier momento. Como resultado, los activos invertidos suelen estar disponibles en un día.
Sin embargo, debe tener en cuenta que las tasas de interés para call money son actualmente bastante bajas, por lo que es casi imposible lograr un rendimiento. Por ello, los inversores valoran por encima de todo la liquidez y el riesgo de esta inversión, pero suelen recurrir a otras formas de inversión para aumentar su dinero.
Acciones
Las acciones negociadas en la bolsa de valores también son adecuadas como inversiones líquidas. La cartera de acciones se puede gestionar a través de la banca online, por lo que allí se pueden realizar compras y ventas en cualquier momento.
Una vez ejecutada la transacción, el capital requerido suele estar disponible en un día. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, dependiendo del precio actual, las acciones se venden con pérdidas y es posible que no recupere todo el dinero que ha invertido.
Bonos
Al igual que las acciones, los bonos también ofrecen un nivel básico de liquidez, aunque esto puede variar según el tipo de bono.
La liquidez de un bono, es decir, la rapidez con la que los inversores pueden vender sus bonos, depende esencialmente de la solvencia del emisor. Por ejemplo, los bonos del Estado de un país con muy buena calificación crediticia son muy líquidos.
Al igual que con las acciones, la alta liquidez de los bonos también significa que la inversión se puede vender con poca antelación y que usted, como inversor, puede acceder rápidamente a su capital invertido si es necesario. Que la venta esté asociada con ganancias o pérdidas depende de la evolución del mercado de valores.
Libreta o cuenta de ahorro
La libreta de ahorro es una de las inversiones más líquidas entre las formas clásicas de inversión. En principio, los inversores pueden retirar crédito de su cuenta de ahorro en cualquier momento, pero tienen que acudir personalmente a su banco para hacerlo.
Si desea que le paguen el monto total y cerrar la cuenta de ahorro, debe hacer una cita en el banco y acordar allí a qué cuenta debe transferir el crédito o llevar el dinero con usted en efectivo. Esto puede llevar uno o dos días, pero en comparación con otras formas de inversión como call money, los activos invertidos todavía están disponibles con relativa rapidez.
Los inmuebles como caso especial entre las inversiones líquidas
En principio, los bienes raíces, como los fondos cerrados, tienden a estar entre las inversiones ilíquidas. Sin embargo, incluso si la venta lleva tiempo, todavía ofrecen ventajas en términos de liquidez.
Porque el aumento de valor de un inmueble puede ser considerable al cabo de 10 a 20 años, por lo que una venta anticipada no tiene un efecto grave en la rentabilidad como sí ocurre con las formas de inversión.
Si compra su propia propiedad, también puede obtener una hipoteca en cualquier momento para garantizar su capacidad de pago en caso de emergencia. Aunque esto está asociado con los costos, una propiedad aún puede garantizar una alta liquidez dependiendo de su valor.
Si está buscando inversiones líquidas o a corto plazo y le gustaría invertir en bienes raíces, eso también es posible. Si no compra su propia propiedad, sino que invierte su dinero en inversiones inmobiliarias digitales, puede combinar ambas.
¿Cuál es el rendimiento de las inversiones líquidas?
Para poder hacer una declaración sobre la rentabilidad de una inversión líquida, vale la pena echar un vistazo al triángulo mágico de la inversión. Como recordatorio: una inversión solo puede cumplir dos de los tres criterios. Esto significa que una inversión puede cumplir con los criterios de liquidez y riesgo o es líquida y ofrece un riesgo bajo con un rendimiento bastante bajo al mismo tiempo.
Por ejemplo, las inversiones particularmente líquidas, como el dinero de las cuentas a plazos fijos, se asocian con un rendimiento bastante bajo. Por otro lado, las acciones y los bonos, que también pueden contarse como fondos líquidos, ofrecen un mayor riesgo. Sin embargo, qué tan alto es el rendimiento depende de la evolución actual de los precios. Si necesita urgentemente el capital invertido y vende sus acciones a precios bajos, tendrá pérdidas y la rentabilidad será correspondientemente baja.
¿Por qué son útiles las inversiones líquidas?
Cuanto más rápido se pueda liquidar una inversión, más líquida será. Para disponer de suficiente dinero en caso de obligaciones de pago imprevistas a pesar de los ahorros, es recomendable que los inversores inviertan parte de su patrimonio en inversiones líquidas.
Para que no falte liquidez a la hora de invertir, es recomendable constituir un colchón financiero de liquidez a corto plazo y repartir los activos remanentes entre inversiones con distintos niveles de liquidez. Esto podría significar distribuir una parte en depósitos a plazo fijo e invertir el capital disponible en acciones o fondos o bienes inmuebles.
Las inversiones menos líquidas como los depósitos a plazo, los inmuebles y, en determinadas circunstancias, los fondos también tienen la función de incrementar los activos. Las formas líquidas de inversión, en cambio, están destinadas principalmente a garantizar dos cosas: la solvencia a largo plazo y estacionar el dinero para futuras inversiones para poder reaccionar a los cambios del mercado.
Garantía de solvencia
Los ahorros recomendados de tres a seis meses de salario generalmente solo son suficientes para superar los cuellos de botella financieros a corto plazo. Para seguir siendo solvente a largo plazo, usted, como inversor, también debe tener en cuenta la posibilidad de poder recurrir a su inversión en caso de emergencia. Si solo tuviera formas de inversión ilíquidas en su cartera que no puede liquidar fácilmente (por ejemplo, fondos cerrados o depósitos a plazo), esto sería problemático.
Por esta razón, una regla general al invertir es dividir el capital entre diferentes formas de inversión con diferentes niveles de liquidez. Como resultado, las inversiones a largo plazo con alta rentabilidad no tienen que ser tocadas, mientras que la solvencia está garantizada a través de inversiones líquidas.
Inversiones líquidas para reasignación de capital de inversión
Los mercados de capital están en constante cambio y la actual política de bajas tasas de interés de los bancos centrales no necesariamente facilita la planificación a largo plazo para los inversores. Por lo tanto, simplemente no es posible predecir cómo se desarrollará la situación económica en 10 o 20 años, lo que hace que la decisión de invertir a largo plazo no sea tan fácil.
Las inversiones líquidas pueden tener sentido en este caso, ya que puede utilizarlas para reaccionar ante cambios en cualquier momento y, si hay una buena oportunidad, para reasignar el capital a inversiones con un buen rendimiento.
Conclusión
Sobre todo, las inversiones líquidas aportan flexibilidad a su cartera de inversiones. Si tiene que recurrir a sus inversiones debido a gastos inesperados, esto es fácilmente posible con formas líquidas de inversión. Sin embargo, la alta disponibilidad también conlleva compensaciones relacionadas con la rentabilidad o el riesgo.
Por lo tanto, debe tener cuidado con las ofertas que se anuncian con alta liquidez y muy altos rendimientos y sin riesgo, porque detrás de ellas pueden esconderse ofertas dudosas. Si observa el triángulo mágico de las inversiones financieras, entonces una forma de inversión no puede ofrecer el mismo alto nivel de riesgo, rentabilidad y liquidez.